一日，操见关公所穿绿锦战袍已旧，即度其身品，取异锦作战袍一领相赠。
关公受之，穿于衣底，上仍用旧袍罩之。
操笑曰：“云长何如此之俭乎？”
公曰：“某非俭也。旧袍乃刘皇叔所赐，某穿之如见兄面，不敢以丞相之新赐而忘兄长之旧赐，故穿于上。”
操叹曰：“真义士也！”然口虽称羡，心实不悦。
一日，关公在府，忽报：“内院二夫人哭倒于地，不知为何，请将军速入。”
关公乃整衣跪于内门外，问二嫂为何悲泣。
甘夫人曰：“我夜梦皇叔身陷于土坑之内，觉来与糜夫人论之，想在九泉之下矣！是以相哭。”关公曰：“梦寐之事，不可凭信，此是嫂嫂想念之故。请勿忧愁。”
正说间，适曹操命使来请关公赴宴。公辞二嫂，往见操。
操见公有泪容，问其故。
公曰：“二嫂思兄痛哭，不由某心不悲。”
操笑而宽解之，频以酒相劝。
公醉，自绰其髯而言曰：“生不能报国家，而背其兄，徒为人也！”
操问曰：“云长髯有数乎？”
公曰：“约数百根。每秋月约退三五根。冬月多以皂纱囊裹之，恐其断也。”
操以纱锦作囊，与关公护髯。
次日，早朝见帝。
帝见关公一纱锦囊垂于胸次，帝问之。
关公奏曰：“臣髯颇长，丞相赐囊贮之。”
帝令当殿披拂，过于其腹。
帝曰：“真美髯公也！”因此人皆呼为“美髯公”。
忽一日，操请关公宴。
临散，送公出府，见公马瘦，操曰：“公马因何而瘦？”
关公曰：“贱躯颇重，马不能载，因此常瘦。”
操令左右备一马来。须臾牵至。那马身如火炭，状甚雄伟。
操指曰：“公识此马否？”
公曰：“莫非吕布所骑赤兔马乎？”
操曰：“然也。”
遂并鞍辔送与关公。
关公再拜称谢。
操不悦曰：“吾累送美女金帛，公未尝下拜；今吾赠马，乃喜而再拜：何贱人而贵畜耶？”关公曰：“吾知此马日行千里，今幸得之，若知兄长下落，可一日而见面矣。”
操愕然而悔。